鞍馬山の奥、僧正(そうじょう)が谷(たに)に住む山伏が、鞍馬寺の人々の花見があると聞き訪れる。東谷の僧が稚児達を連れて西谷を訪れ、花を眺め、能力(のうりき)が稚児達の慰みにと小舞を舞って花見の宴を楽しんでいると、そこへ以前の山伏が現われる。興(きょう)をそがれた一行はそのまま帰ってしまう。一人残った沙那王(しゃなおう)（牛若丸）は、ともに花見をしようと山伏に声をかける。ほかの稚児たちは皆、今を時めく平家一門で大切にされ、自分は不遇であるという。山伏は花見の名所を見せるなどして牛若を慰め、その後、自分は鞍馬山の大天狗であると正体を明かし、兵法(へいほう)を伝授するので、驕(おご)る平家を滅ぼすよう勧め、再会を約束して立ち去る。やがて長刀を持った沙那王が待つところへ、大天狗が威厳に満ちた堂々たる姿を現わす。大天狗は、師匠に誠心誠意仕え、兵法の奥義を伝授されたという漢の張良(ちょうりょう)の故事を語り聞かせる。そして兵法の秘伝を残りなく伝え、平家を討つべく沙那王を励まし別れを告げる。名残を惜しむ沙那王に、将来の平家との戦いで必ず力になろうと約束し、大天狗は夕闇の鞍馬山を翔けって飛び去る。
なお本曲の稚児の役を「花見」と呼び、能役者の子どもは、この役で初舞台を踏むことが多い。
鬼物